Spojrzenie poza bitcoina: Jak tokenizowane nieruchomości mogą zdywersyfikować portfele

Pomimo nowych szczytów bitcoina, BTC pozostaje zmienną i ryzykowną inwestycją. Czy tokenizowane twarde aktywa, takie jak nieruchomości, są lepszą alternatywą dla inwestorów?

Cena bitcoina wciąż osiąga nowe szczyty. Pod koniec 2020 roku, kiedy ceny bitcoina były poniżej 24 000 USD, przewidywałem, że cena osiągnie 60 000 USD do roku 2025. Obecnie Bitcoin Gemini znajduje się na nowym rekordowym poziomie 61 711 USD, więc te szacunki już się sprawdziły.

Ale rzeczywistość tej sytuacji jest oparta tylko na papierze. Rzeczywiste bogactwo nie może być zdobyte, chyba że składnik aktywów jest sprzedawany, a zysk jest realizowany. Podniecenie związane z obserwowaniem, jak ewentualna własność wzrasta do niespotykanych wcześniej szczytów, może być pociągające, ale możliwość utraty tego zysku w krótkim czasie jest bardzo realna i dotyczy wszystkich posiadaczy kryptowalut.

W grze Monopoly, zwycięzca jest określany przez ilość gotówki, którą posiada gracz, a nie przez aktywa. Jest to aż nazbyt częsty scenariusz dla inwestorów, którzy są bogaci w aktywa, ale ubodzy w gotówkę. A jeśli chodzi o te aktywa, to nie należy ignorować ryzyka.

Poprzednie zyski spotkały się z jeszcze bardziej gwałtownymi spadkami. W jaki sposób inwestor bogaty w aktywa kryptowalutowe może zmniejszyć potencjał zmienności w swoim portfelu? Jedną z odpowiedzi można znaleźć dzięki nieruchomościom komercyjnym przynoszącym dochód.

Podobnie jak wiele branż, nieruchomości były w stanie znaleźć sposoby na tokenizację inwestycji. Globalny rynek nieruchomości ma wartość ponad 200 bilionów USD i stanowi największą klasę aktywów na świecie, według Savills World Research. Co ważniejsze, oferuje on stabilność.

Bardziej stabilna ścieżka do budowania bogactwa

Podczas gdy wyceny kryptowalut historycznie charakteryzują się ogromnymi wahaniami i przepływami, ewolucja wartości nieruchomości komercyjnych jest niezwykle stabilna z miesiąca na miesiąc, nawet podczas Covid, z ogólnym trendem wzrostowym w długim okresie. Dlatego teraz jest niezwykle korzystny czas, aby zdywersyfikować swój portfel aktywów cyfrowych w coś, co może wytrzymać nawet wtedy, gdy kryptowaluty doświadczają dzikich wahań. W ten sposób, zmienność całego portfela jest tłumiona w porównaniu do takiego, w którym 100% zostało przeznaczone na kryptowaluty.

Tradycyjnie, dostępność i płynność były największymi przeszkodami przy inwestowaniu w nieruchomości komercyjne. Dostęp do wysokiej jakości aktywów był ograniczony do wysoko postawionych inwestorów, podczas gdy transakcje w toku są często wstrzymywane przez zbyt wielu kucharzy w kuchni. Tokenizacja wyeliminowała wszystkie te problemy.

Dzięki tokenizacji, kłopoty związane z inwestowaniem w nieruchomości komercyjne na blockchainie mogą ułatwić sprzedaż na rynku wtórnym poprzez internetowe biura notowań. Nie jest trudno wyobrazić sobie scenariusz, w którym nieruchomości mogą być przedmiotem obrotu jak akcje.

Zmniejszenie ryzyka dzięki twardym aktywom

Pojawiły się modele biznesowe, które są podobne do tradycyjnego banku, gdzie naliczane są odsetki od kredytów w altcoinach oraz kwoty płacone od odsetek od depozytów w altcoinach. Jednak modele te wykraczają poza normy, zapewniając preferowane oprocentowanie dla deponentów, jeśli zgodzą się oni zarabiać i zbierać swoje dochody z odsetek za pomocą rodzimego tokena użytkowego firmy, co pozwala na bardziej atrakcyjne oprocentowanie pożyczek.

Dla tych, którzy przyglądają się tym nowym możliwościom bankowym, może się to wydawać fantastyczną ofertą, ale są też słabe punkty. Podobnie jak wydatki na kredyt są dla gotówki, tokeny mają niewielką wartość wewnętrzną i są po prostu funkcją przepływów pieniężnych napędzanych przez wolumeny pożyczek i kredytów. A wszystko to jest obsługiwane według uznania pożyczkodawcy. Możliwe, że czynniki zewnętrzne mogą zdewaluować koszt tokena lub obniżyć tę atrakcyjną stawkę.

Ale co by było, gdyby ci sami pośrednicy zainwestowali część swojego kapitału w tokeny cyfrowe oparte na nieruchomościach komercyjnych? Będą mieli twarde aktywa, które zapewniają pewną wartość dolną tokenowi użytkowemu. A ponieważ nieruchomości komercyjne generują dochód, pośrednik kryptowalutowy może wykorzystać ten dochód i nagrodzić posiadaczy tokenów użytkowych dywidendą.

Ponieważ bitcoin nadal się umacnia, strategie nieruchomościowe staną się znacznie bardziej korzystne w uzyskiwaniu wyższych ogólnych wyników inwestycyjnych. Ponadto, zdolność handlowa cyfrowych papierów wartościowych zwiększa atrakcyjność w porównaniu z analogicznymi partnerstwami. Tokenizacja nieruchomości stwarza więcej możliwości finansowych i bardziej wydajną platformę dla inwestorów, aby uzyskać dostęp i skorzystać z inwestycji w nieruchomości komercyjne.